€ 15.99

ECS2602 Assignment 2 Semester 2 2023-2024/All Questions and Answers/Graded A+ Unique number: 671940

ECS2602 Assignment 2 Semester 2 2023-2024/All Questions and Answers/Graded A+ Unique number: 671940

1. Which of the following can be regarded as the fully exogenous variables in the IS-LM model?
a. Nominal money supply.
b. Taxes.
c. Investment spending.
d. Government spending.
1. a, b, c and d
2. b, c and d
3. a, c and d
4. Only b and d
5. Only a, b and d
Explanation: The three critical exogenous – i.e. external – variables in the IS-LM model are liquidity,
investment, and consumption. According to the theory, liquidity is determined by the size and velocity of
the money supply. The levels of investing and consumption are determined by the marginal decisions of
individual actors.
2. Which of the following statements is/are correct? In the IS-LM model:
a. Investment is influenced by the interest rate only.
b. Investment is influenced by exogenous factors such as expectations, business confidence and
regulations.
c. Investment is influenced by the interest rate and the level of output.
d. Investment is negatively related to the interest rate and the level of output.
e. Investment is negatively related to the interest rate and positively related to the level of output.
1. a and b
2. b, c and e
3. b, c and d
4. a and e
5. Only c and e
3. Which of the following statements is/are correct?
a. The positive relationship between the level of output and investment spending is represented by Y↑
→ I↓.
b. An increase in the interest rate decreases investment spending which decreases the demand for goods
and the equilibrium level of income falls.
c. An increase in investors’ confidence increases investment spending.
d. When deriving the IS curve the following chain of events describes what happens on the goods market
if the interest rate decreases:
i↓ → I↑ → T↓ → YD↑ → Z↑ → Y↑.
1. Only a and b
2. Only b and c
3. b, c and d
4. a, b and c
5. Only c
Explanation: There is positive relationship between investment and output, but however the causality runs
from investment to output since investment is regarded as exogenously determined. An increase in the interest
rate decreases investment spending which decreases the demand for goods [Since investment is a component
of national output] and the equilibrium level of income falls.

Preview document (1 van de 23 pagina's)

Unlock document

Download alle 23 pagina's voor € 15,99

Document in winkelwagen
Document rapporteren Document rapporteren

Voordelen van Knoowy

€ 15,99

Document in winkelwagen
  • check Niet tevreden? Geld terug
  • check Document direct te downloaden
  • check € 0,50 korting bij betalen met saldo
  • check Ontvang gratis oefenvragen bij document

Specificaties

Verkoper

Study Help

760 documenten geüpload

445 documenten verkocht


INVEST AND BOOST YOUR GRADES!

THIS ACCOUNT WILL HELP YOU EXPLORE A TREASURE TROVE OF EXAMS, FLASH CARDS, TEST BANKS, AND STUDY GUIDES. TRANSFORM YOUR STUDY SESSIONS. UNLEASH THE POTENTIAL OF YOUR EDUCATION TODAY!

Verdienen aan je samenvattingen?

icon 2

Maak je zelf samenvattingen of heb je nog uitgewerkte opdrachten liggen? Upload je documenten dan op Knoowy en verdien geld.

Document uploaden

Al meer dan 146.000 tevreden studenten

  • biekebij
    biekebij

    Downloaden maar! Goede site met goede documenten. De prijs wordt aangepast o.b.v. de beoordelingen.

  • febeh
    febeh

    Betrouwbare website. Helpt me goed bij het studeren en herhalen.

  • anonymous
    anonymous

    Knoowy is handig voor tijdens de examens en biedt hulp bij tijdsnood. Heel gemakkelijk!

  • kamalm
    kamalm

    Uitgebreid aanbod en zeer gebruiksvriendelijk! Al meerdere malen gebruik gemaakt en zoals steeds tevreden.

  • Elsie
    Elsie

    Ik verkoop samenvattingen om andere studenten te helpen en tegelijk wat bij te verdienen.

  • Naya
    Naya

    De website is gebruik vriendelijk, je krijgt meteen de samenvatting na de betaling. Aanbevolen!

  • Anneke
    Anneke

    Soms koop ik meerdere samenvattingen over 1 boek. Dit helpt mij als ik onvoldoende tijd heb om het hele boek te lezen en zelf geen samenvatting kan maken.

  • martinraasveld3105
    martinraasveld3105

    Prima database om studiemateriaal uit te halen, goed toegankelijk, eenvoudig zoeken.

Inloggen via e-mail
Nieuw wachtwoord aanvragen
Registreren via e-mail
Winkelwagen
  • loader

Actie: ontvang 10% korting bij aankoop van 3 of meer items! Actie: ontvang 10% korting bij aankoop van 3 of meer items!

Actie: ontvang 10% korting bij aankoop van 3 of meer items!

loader

Ontvang gratis €2,50 bij je eerste upload

Help andere studenten door je eigen samenvattingen te uploaden op Knoowy. Upload ten minste één document en krijg gratis € 2,50 tegoed.

Upload je eerst document